Gemengd fonds met defensief profiel, VaR-gebaseerd risicobeheer

Allianz GI Multi Asset Defensive

Investeringsdoelen

AX Allianz GI Multi Asset Defensive is een intern beleggingsfonds dat gecommercialiseerd wordt in het deel tak 23 van de levensverzekering Allianz Xcellence. De activa van het interne beleggingsfonds (hierna het intern Fonds) zijn voor 100% belegd in het compartiment Allianz Dynamic Multi Asset Strategy SRI 15 Categorie Aandelen IT (EUR) (LU1327551674LU1602092162) (hierna het Fonds) van de Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal (BEVEK) naar Luxemburgs recht Allianz Global Investors Fund dat door Allianz Global Investors GmbH wordt beheerd.. Het beleggingsbeleid van het Fonds is gericht op vermogensgroei op lange termijn door te beleggen in een breed scala van activaklassen, met een focus op de wereldwijde aandelen-, obligatie- en geldmarkten, met als doel op middellange termijn een rendement te genereren dat vergelijkbaar is met dat van een evenwichtige portefeuille binnen een volatiliteitsbereik van 6 tot 12% in overeenstemming met de Maatschappelijk Verantwoord Beleggen Strategie (“SRI Strategie”). De beoordeling door de vermogensbeheerder van de volatiliteit van de kapitaalmarkt is een belangrijke factor in dit proces, waarbij doorgaans wordt gestreefd naar volatiliteit van de aandelenkoers van gemiddeld 6-12% op de middellange tot lange termijn. , vergelijkbaar met die van een portefeuille bestaande uit 15% wereldwijde aandelenmarktinstrumenten en 85% Europese obligatiemarktinstrumenten.

Beoogde retailbelegger

Het Fonds is geschikt voor beleggers die een doelstelling van kapitaalvorming nastreven. Het Fonds is niet geschikt voor beleggers die van plan zijn hun geld op korte termijn op te nemen. Het Fonds is geschikt voor beleggers met basiskennis en/of enige ervaring in financiële producten. De potentiële belegger moet een financieel verlies kunnen dragen en mag geen belang hechten aan de bescherming van zijn kapitaal.

Kosten

Wanneer u zich inschrijft op het product, moet u instapkosten betalen. Dit zijn onder andere commissiekosten. Daarna zijn er terugkerende kosten zoals beheerkosten.  Voor meer informatie over dit product kunt u contact opnemen met uw makelaar of de essentiële informatiedocumenten en het beheersreglement van het fonds raadplegen. Wilt u weten hoeveel het u zou kosten om het product inclusief dit fonds te kopen of een contract af te sluiten? Vraag uw makelaar om advies of zoek hier een makelaar.

Marcus Bayer

"Moderne multi-asset fondsen bieden de mogelijkheid van aantrekkelijke rendementen met aangepaste fluctuatiemarges. Deze efficiënte portefeuilles zijn meer dan gemengde fondsen" van aandelen en obligaties. Tegenwoordig kunnen fondsbeheerders kiezen uit een brederscala van liquide activaklassen. Ik weet zeker: met deze opzet kunt u van beleggen een succes maken ondanks grote schommelingen."

Marcus Bayer, productspecialist bij Allianz Global Investors

In mei hebben wereldwijde aandelen zich kunnen herstellen van de recente volatiliteit door de importheffingen, doordat de angst voor handelsoorlogen afnam en dankzij goede bedrijfsresultaten. Een plotse escalatie van de handelsspanningen tussen de VS...

In mei hebben wereldwijde aandelen zich kunnen herstellen van de recente volatiliteit door de importheffingen, doordat de angst voor handelsoorlogen afnam en dankzij goede bedrijfsresultaten. Een plotse escalatie van de handelsspanningen tussen de VS en China en de aankondiging dat Trump de invoerheffingen op staal en aluminium zou verdubbelen tot 50%, deed het sentiment op de markten echter verslechteren. De meeste landen lieten in mei een positief rendement optekenen. Wereldwijde obligaties daalden omdat men vreest voor een golf van nieuwe uitgiften van staatsobligaties doordat overheden meer gaan lenen. De handelsspanningen namen af, waardoor ook de vraag naar veilige havens terugviel. Bedrijfsobligaties deden het beter dan staatsobligaties, met name high yield, doordat de risicobereidheid op de aandelenmarkten was toegenomen. De Fed liet de rente ongemoeid, terwijl de Britse en de Chinese centrale bank de rente verlaagden. Op de valutamarkten maakte de USD in mei pas op de plaats, steeg het GBP licht en bleven de EUR en de JPY min of meer status quo ten opzichte van de USD. De olieprijs sloot de maand af op USD 63 per vat. Ruwe Brent-olie daalde aanvankelijk doordat de OPEC+ aangaf de productie waarschijnlijk te gaan verhogen, maar ging weer omhoog toen de wereldwijde vraag toenam en de handelsspanningen verminderden. De goudprijs zakte na het recordniveau van april, maar bleef hoog en sloot mei net boven USD 3.300 af – een stijging van 30% j-o-j. Tegen deze achtergrond boekte het fonds een positief resultaat. We hebben onze allocatie aan aandelen en grondstoffen opgetrokken, de weging van obligaties verlaagd, en onze beleggingsgraad iets verhoogd. Onze posities in Volatility VIX en Britse aandelen deden we van de hand. We brachten onze blootstelling aan Amerikaanse aandelen in het algemeen terug, maar vergrootten juist onze positie in Amerikaanse smallcaps. Onze weging in Amerikaanse obligaties hebben we verlaagd en die in Duitse staatsobligaties verhoogd.

Meer tonen Minder tonen

Samenstelling van de portefeuille

De samenstelling van de portefeuille geeft u een meer gedetailleerd overzicht van de verdeling van Allianz GI Multi Asset Defensive over de verschillende activaklassen: aandelenfondsen, obligatiefondsen en andere.

Activaklassen

Op 31/05/2025

Weging van activaklassen in de tijd (incl. derivaten)

van 31/12/2019 tot 30/03/2025 (in %)

Weging van activaklassen in de tijd (incl. derivaten)

Equity = Aandelen, Fixed Income = Obligaties, Alternative Investments = Alternatieve beleggingen, Commodities = Grondstoffen, Cash = Cash
This is for guidance only and not indicative of future allocation. Past performance does not predict future returns.
Source: Allianz Global Investors, data as per 31/03/2025.

Opportunistische/satellietbeleggingen in detail in de tijd (incl. derivaten)

van 31/12/2014 tot 30/03/2025 (in %)

Opportunistische/satellietbeleggingen in detail in de tijd (incl. derivaten)

This is for guidance only and not indicative of future allocation. Past performance does not predict future returns.
Source: Allianz Global Investors, data as per 31/03/2025.

Top Holdings

Op 31/05/2025

ARAMEA RENDIT PL NACHALTIG-I
3,00%
LAZARD CONVERTIBLE GL-IC EUR
2,12%
TWELVE CAT BD-SI2 EURACC
2,01%
ISHARES JP MORGAN ADVANCED $
1,97%
ALLIANZ DYNAMIC COMMODITIES I (H2-EUR)
1,94%
US TREASURY N/B FIX 4.000% 15.01.2027
1,74%
ALLIANZ SECURICASH SRI
1,50%
ALLIANZ US INV GR CR-W USD
1,38%
US TREASURY N/B FIX 1.625% 15.05.2026
1,25%
US TREASURY N/B FIX 3.625% 31.03.2030
1,24%

Dit voorbeeld is louter indicatief. Het is niet maatgevend voor toekomstige allocaties.
In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

De informatie over duurzaamheid die in dit document over het product is opgenomen, werd naar best vermogen opgesteld door Allianz Benelux NV. Hiervoor is Allianz Benelux NV echter afhankelijk van de informatie over de verschillende duurzaamheidsaspecten die door de vermogensbeheerders beschikbaar wordt gesteld. Evenwel, de wetgeving die verplicht om deze informatie ter beschikking te stellen, is pas op 1 januari 2023 in werking getreden. De informatie in dit document is bijgevolg opgesteld op basis van de tot op heden beschikbare informatie en kan verder worden gewijzigd en/of aangevuld volgens de informatie die de vermogensbeheerders de komende jaren zullen verstrekken.

Frequent gebruikte documenten

We raden u sterk aan om deze documenten te lezen voordat u een contract afsluit via uw verzekeringsmakelaar.

Wettelijke bepalingen

  • Raadpleeg de essentiële-informatiedocumenten, bijkomende precontractuele informatie, het specifieke-informatiedocument voor de fondsen alsook de Algemene Voorwaarden of het Beheersreglement voor meer informatie over de aanvullende kenmerken van de optie en het product, de beleggingsdoelstellingen, de kosten en belastingen die de klanten worden aangerekend, het minimumbedrag van de inschrijving, de looptijd, de plaats waar de netto-inventariswaarde van de deelnemingsrechten kan worden gevonden en de klachtenprocedures.
  • Het toepasselijk recht voor de beleggingsopties gecommercialiseerd door Allianz benelux SA is het Belgisch recht.
  • U kan elke klacht over de uitvoering van het contract richten aan de dienst Klachtenbeheer van Allianz Benelux NV: Koning Albert II-laan 32, 1000 Brussel, tel. 02/214.77.36, fax 02/214.61.71, klachten@allianz.be, www.allianz.be.
  • Indien u niet tevreden bent na het antwoord van onze dienst Klachtenbeheer, kan u contact opnemen met de Ombudsman van de Verzekeringen: de Meeûssquare 35, 1000 Brussel, tel. 02/547.58.71, fax 02/547.59.75, info@ombudsman-insurance.be, www.ombudsman-insurance.be.

Hulp nodig?

Contacteer een makelaar en krijg het juiste advies!
CONTACTEER EEN MAKELAAR

De informatie over duurzaamheid die in dit document over het product is opgenomen, werd naar best vermogen opgesteld door Allianz Benelux NV. Hiervoor is Allianz Benelux NV echter afhankelijk van de informatie over de verschillende duurzaamheidsaspecten die door de vermogensbeheerders beschikbaar wordt gesteld. Evenwel, de wetgeving die verplicht om deze informatie ter beschikking te stellen, is pas op 1 januari 2023 in werking getreden. De informatie in dit document is bijgevolg opgesteld op basis van de tot op heden beschikbare informatie en kan verder worden gewijzigd en/of aangevuld volgens de informatie die de vermogensbeheerders de komende jaren zullen verstrekken.