Gemengd fonds met defensief profiel, VaR-gebaseerd risicobeheer

Allianz GI Multi Asset Defensive

Investeringsdoelen

AX Allianz GI Multi Asset Defensive is een intern beleggingsfonds dat gecommercialiseerd wordt in het deel tak 23 van de levensverzekering Allianz Xcellence. De activa van het interne beleggingsfonds (hierna het intern Fonds) zijn voor 100% belegd in het compartiment Allianz Dynamic Multi Asset Strategy SRI 15 Categorie Aandelen IT (EUR) (LU1327551674LU1602092162) (hierna het Fonds) van de Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal (BEVEK) naar Luxemburgs recht Allianz Global Investors Fund dat door Allianz Global Investors GmbH wordt beheerd.. Het beleggingsbeleid van het Fonds is gericht op vermogensgroei op lange termijn door te beleggen in een breed scala van activaklassen, met een focus op de wereldwijde aandelen-, obligatie- en geldmarkten, met als doel op middellange termijn een rendement te genereren dat vergelijkbaar is met dat van een evenwichtige portefeuille binnen een volatiliteitsbereik van 6 tot 12% in overeenstemming met de Maatschappelijk Verantwoord Beleggen Strategie (“SRI Strategie”). De beoordeling door de vermogensbeheerder van de volatiliteit van de kapitaalmarkt is een belangrijke factor in dit proces, waarbij doorgaans wordt gestreefd naar volatiliteit van de aandelenkoers van gemiddeld 6-12% op de middellange tot lange termijn. , vergelijkbaar met die van een portefeuille bestaande uit 15% wereldwijde aandelenmarktinstrumenten en 85% Europese obligatiemarktinstrumenten.

Beoogde retailbelegger

Het Fonds is geschikt voor beleggers die een doelstelling van kapitaalvorming nastreven. Het Fonds is niet geschikt voor beleggers die van plan zijn hun geld op korte termijn op te nemen. Het Fonds is geschikt voor beleggers met basiskennis en/of enige ervaring in financiële producten. De potentiële belegger moet een financieel verlies kunnen dragen en mag geen belang hechten aan de bescherming van zijn kapitaal.

Kosten

Wanneer u zich inschrijft op het product, moet u instapkosten betalen. Dit zijn onder andere commissiekosten. Daarna zijn er terugkerende kosten zoals beheerkosten.  Voor meer informatie over dit product kunt u contact opnemen met uw makelaar of de essentiële informatiedocumenten en het beheersreglement van het fonds raadplegen. Wilt u weten hoeveel het u zou kosten om het product inclusief dit fonds te kopen of een contract af te sluiten? Vraag uw makelaar om advies of zoek hier een makelaar.

Marcus Bayer

"Moderne multi-asset fondsen bieden de mogelijkheid van aantrekkelijke rendementen met aangepaste fluctuatiemarges. Deze efficiënte portefeuilles zijn meer dan gemengde fondsen" van aandelen en obligaties. Tegenwoordig kunnen fondsbeheerders kiezen uit een brederscala van liquide activaklassen. Ik weet zeker: met deze opzet kunt u van beleggen een succes maken ondanks grote schommelingen."

Marcus Bayer, productspecialist bij Allianz Global Investors

Wereldwijde aandelen zijn in juni gestegen, omdat de importheffingen na maanden van ups en downs geleidelijk minder aandacht krijgen. De handelsspanningen tussen China en de VS zwakten enigszins af, terwijl de spanningen in het Midden-Oosten fors toenamen....

Wereldwijde aandelen zijn in juni gestegen, omdat de importheffingen na maanden van ups en downs geleidelijk minder aandacht krijgen. De handelsspanningen tussen China en de VS zwakten enigszins af, terwijl de spanningen in het Midden-Oosten fors toenamen. De aandelenkoersen daalden toen Israël Iran aanviel en de olieprijzen stegen omdat handelaren bang waren voor toeleveringsproblemen. De risicobereidheid keerde echter terug doordat de olieprijzen daalden toen Teheran gematigd reageerde op de Amerikaanse aanvallen, waardoor de spanningen afnamen. Juni was een volatiele maand voor wereldwijde obligaties. Obligaties uit de VS, het VK en Japan zaten in de lift, terwijl de rente op obligaties uit de eurozone grotendeels gelijk bleef. Amerikaanse obligaties kregen een impuls door de hoop op renteverlagingen in de VS en de onverwacht lage inflatie. Ook staatsobligaties van de eurozone stegen toen de ECB aangaf een einde te willen maken aan de cyclus van renteverlagingen. Bedrijfsobligaties deden het beter dan staatsobligaties. Wat het monetair beleid betreft, verlaagde de ECB haar belangrijkste rentevoet met 25 bp naar 2,0% vanwege de deflatoire druk van Trumps handelsbeleid. Ondertussen hielden de centrale banken van de VS, het VK, Japan en China de rente ongewijzigd. De USD bleef dalen en bereikte het laagste punt in drie jaar toen president Trump nieuwe importheffingen aankondigde nadat de opschorting van 90 dagen was verstreken. De EUR en het GBP stegen en bereikten het hoogste niveau in jaren, terwijl de yen stabiel bleef. De olieprijzen waren volatiel en bereikten een piek van USD 80/vat na de Amerikaanse aanvallen op Iraanse installaties. Een staakt-het-vuren volgde en aan het eind van de maand lag de prijs onder USD 67. De goudprijs zat in juni over het algemeen in de lift vanwege de vraag naar veilige havens. Het fonds boekte dan ook een positief resultaat. We lieten de allocatie van de portefeuille grotendeels ongewijzigd ten opzichte van mei. Er zijn alleen kleine aanpassingen aangebracht: de weging van zowel aandelen als obligaties is licht verhoogd, terwijl die van grondstoffen juist iets is verlaagd. Ook onze beleggingsgraad is slechts licht gestegen. We namen nieuwe posities in Zwitserse en Europese aandelen in, terwijl de obligatieportefeuille vrijwel ongewijzigd bleef. Bij de satellietbeleggingen hebben we een positie in zilver geopend en onze blootstelling aan goud en grondstoffen iets verlaagd.

Meer tonen Minder tonen

Samenstelling van de portefeuille

De samenstelling van de portefeuille geeft u een meer gedetailleerd overzicht van de verdeling van Allianz GI Multi Asset Defensive over de verschillende activaklassen: aandelenfondsen, obligatiefondsen en andere.

Activaklassen

Op 30/06/2025

Weging van activaklassen in de tijd (incl. derivaten)

van 31/12/2019 tot 30/06/2025 (in %)

Weging van activaklassen in de tijd (incl. derivaten)

Equity = Aandelen, Fixed Income = Obligaties, Alternative Investments = Alternatieve beleggingen, Commodities = Grondstoffen, Cash = Cash
This is for guidance only and not indicative of future allocation. Past performance does not predict future returns.
Source: Allianz Global Investors, data as per 30/06/2025.

Opportunistische/satellietbeleggingen in detail in de tijd (incl. derivaten)

van 31/12/2014 tot 30/06/2025 (in %)

Opportunistische/satellietbeleggingen in detail in de tijd (incl. derivaten)

This is for guidance only and not indicative of future allocation. Past performance does not predict future returns.
Source: Allianz Global Investors, data as per 30/06/2025.

Top Holdings

Op 30/06/2025

ARAMEA RENDIT PL NACHALTIG-I
3,05%
LAZARD CONVERTIBLE GL-IC EUR
2,14%
TWELVE CAT BD-SI2 EURACC
2,04%
ISHARES JP MORGAN ADVANCED $
1,96%
US TREASURY N/B FIX 4.000% 15.01.2027
1,71%
ALLIANZ DYNAMIC COMMODITIES I (H2-EUR)
1,55%
ALLIANZ SECURICASH SRI
1,52%
ALLIANZ US INV GR CR-W USD
1,38%
US TREASURY N/B FIX 2.875% 15.05.2049
1,19%
SCHRODER GAIA CAT BD-IF HD
1,09%

Dit voorbeeld is louter indicatief. Het is niet maatgevend voor toekomstige allocaties.
In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

De informatie over duurzaamheid die in dit document over het product is opgenomen, werd naar best vermogen opgesteld door Allianz Benelux NV. Hiervoor is Allianz Benelux NV echter afhankelijk van de informatie over de verschillende duurzaamheidsaspecten die door de vermogensbeheerders beschikbaar wordt gesteld. Evenwel, de wetgeving die verplicht om deze informatie ter beschikking te stellen, is pas op 1 januari 2023 in werking getreden. De informatie in dit document is bijgevolg opgesteld op basis van de tot op heden beschikbare informatie en kan verder worden gewijzigd en/of aangevuld volgens de informatie die de vermogensbeheerders de komende jaren zullen verstrekken.

Frequent gebruikte documenten

We raden u sterk aan om deze documenten te lezen voordat u een contract afsluit via uw verzekeringsmakelaar.

Wettelijke bepalingen

  • Raadpleeg de essentiële-informatiedocumenten, bijkomende precontractuele informatie, het specifieke-informatiedocument voor de fondsen alsook de Algemene Voorwaarden of het Beheersreglement voor meer informatie over de aanvullende kenmerken van de optie en het product, de beleggingsdoelstellingen, de kosten en belastingen die de klanten worden aangerekend, het minimumbedrag van de inschrijving, de looptijd, de plaats waar de netto-inventariswaarde van de deelnemingsrechten kan worden gevonden en de klachtenprocedures.
  • Het toepasselijk recht voor de beleggingsopties gecommercialiseerd door Allianz benelux SA is het Belgisch recht.
  • U kan elke klacht over de uitvoering van het contract richten aan de dienst Klachtenbeheer van Allianz Benelux NV: Koning Albert II-laan 32, 1000 Brussel, tel. 02/214.77.36, fax 02/214.61.71, klachten@allianz.be, www.allianz.be.
  • Indien u niet tevreden bent na het antwoord van onze dienst Klachtenbeheer, kan u contact opnemen met de Ombudsman van de Verzekeringen: de Meeûssquare 35, 1000 Brussel, tel. 02/547.58.71, fax 02/547.59.75, info@ombudsman-insurance.be, www.ombudsman-insurance.be.

Hulp nodig?

Contacteer een makelaar en krijg het juiste advies!
CONTACTEER EEN MAKELAAR

De informatie over duurzaamheid die in dit document over het product is opgenomen, werd naar best vermogen opgesteld door Allianz Benelux NV. Hiervoor is Allianz Benelux NV echter afhankelijk van de informatie over de verschillende duurzaamheidsaspecten die door de vermogensbeheerders beschikbaar wordt gesteld. Evenwel, de wetgeving die verplicht om deze informatie ter beschikking te stellen, is pas op 1 januari 2023 in werking getreden. De informatie in dit document is bijgevolg opgesteld op basis van de tot op heden beschikbare informatie en kan verder worden gewijzigd en/of aangevuld volgens de informatie die de vermogensbeheerders de komende jaren zullen verstrekken.