Gemengd fonds met agressief profiel, VaR-gebaseerd risicobeheer

Allianz GI Multi Asset Dynamic

Investeringsdoelen

AX Allianz GI Multi Asset Dynamic is een intern beleggingsfonds dat gecommercialiseerd wordt in het deel tak 23 van de levensverzekering Allianz Xcellence. De activa van het interne beleggingsfonds zijn voor 100% belegd in de Allianz Dynamic Multi Asset Strategy SRI 75 Share Class IT (EUR) van de Société d'Investissement à Capital Variable (SICAV) naar Luxemburgs recht Allianz Global Investors Fund dat door Allianz Global Investors GmbH wordt beheerd. Het beleggingsbeleid van het Fonds is gericht op vermogensgroei op lange termijn door te beleggen in een breed scala van activaklassen, met een focus op de wereldwijde aandelen-, obligatie- en geldmarkten met als doel op middellange termijn een rendement te genereren dat vergelijkbaar is met dat van een evenwichtige portefeuille binnen een volatiliteitsbereik van 10 tot 16% in overeenstemming met de Maatschappelijk Verantwoord Beleggen Strategie (“SRI Strategie”). Het Fonds belegt minimaal 70% van zijn vermogen in Aandelen (aandelen) en/of obligaties en/of andere activaklassen zoals beschreven in de beleggingsdoelstelling. Het Fonds kan tot 30% van zijn vermogen beleggen in opkomende markten. Alle obligaties en geldmarktinstrumenten moeten op het moment van aanschaf een rating hebben van minimaal B- of een vergelijkbare rating van een erkend ratingbureau. Het Fonds kan tot 20% van zijn vermogen beleggen in hoogrentende obligaties, die doorgaans een hoger risico en een groter rendementspotentieel met zich meebrengen. Het Fonds kan tot 20% van zijn vermogen beleggen in ABS en/of MBS Het Fonds kan tot 20% van zijn vermogen beleggen in ICBE's en/of ICB's. De SRI-strategie is van toepassing met betrekking tot de verwerving van Aandelen (aandelen) en obligaties. De Duration (op NAV-niveau) van het vermogen van het Fonds moet tussen min 2 jaar en plus 10 jaar liggen. Ten minste 70% van de portefeuille van het Fonds (exclusief contanten, deposito's en derivaten zonder rating) zal worden beoordeeld aan de hand van een SRI-rating.

Beoogde retailbelegger

Het Fonds is geschikt voor beleggers die een kapitaalvormingsdoelstelling nastreven met een bovengemiddelde blootstelling aan prijsbewegingen. Het Fonds is niet geschikt voor beleggers die van plan zijn hun geld op korte termijn op te nemen. Het Fonds is geschikt voor beleggers met basiskennis en/of enige ervaring in financiële producten. De potentiële belegger moet een financieel verlies kunnen dragen en mag geen belang hechten aan de bescherming van zijn kapitaal.

Kosten

Wanneer u zich inschrijft op het product, moet u instapkosten betalen. Dit zijn onder andere commissiekosten. Daarna zijn er terugkerende kosten zoals beheerkosten. Voor meer informatie over dit product kunt u contact opnemen met uw makelaar of de essentiële informatiedocumenten en het beheersreglement van het fonds raadplegen. Wilt u weten hoeveel het u zou kosten om het product inclusief dit fonds te kopen of een contract af te sluiten? Vraag uw makelaar om advies of zoek hier een makelaar.

"Moderne multi-asset fondsen bieden de mogelijkheid van aantrekkelijke rendementen met aangepaste fluctuatiemarges. Deze efficiënte portefeuilles zijn meer dan gemengde fondsen" van aandelen en obligaties. Tegenwoordig kunnen fondsbeheerders kiezen uit een brederscala van liquide activaklassen. Ik weet zeker: met deze opzet kunt u van beleggen een succes maken ondanks grote schommelingen."

Marcus Bayer, productspecialist bij Allianz Global Investors

Wereldwijde aandelen zijn in augustus gestegen. Aanvankelijk daalden ze door het ingaan van de uitgestelde heffingen van president Trumps Liberation Day, maar ze veerden daarna weer op. Het sentiment werd positiever na uitspraken van de Fed-voorzitter over een mogelijke renteverlaging in september. Europese aandelen presteerden ondermaats door de politieke onzekerheid in Frankrijk en de zwakke groei in Duitsland. Japanse en Chinese aandelen profiteerden van de grote overzeese interesse en van de opluchting dankzij een overeenkomst tussen de VS en China om hun handelsbestand met 90 dagen te verlengen. Nadat de Japanse exportcijfers voor juli onverwacht zwak uitvielen, nam de nervositeit op de markten echter weer toe. Bij de opkomende landen ging Latijns-Amerika aan kop, terwijl India achterbleef als gevolg van nieuwe Amerikaanse heffingen. Wereldwijde obligaties lieten in augustus gemengde resultaten zien. Amerikaanse Treasuries stegen door de tegenvallende banencijfers en de toenemende verwachtingen van renteverlagingen. Europese obligaties daalden, met als hekkensluiters Brits en Frans schuldpapier, terwijl de Japanse rente haar hoogste punt in 17 jaar bereikte. Obligaties van opkomende markten deden het beter dankzij een zwakkere USD. Die was het gevolg van zorgen over de onafhankelijkheid van de Fed. De EUR steeg echter door de afnemende handelsspanningen. Ook het GBP en de JPY noteerden hoger. Goud steeg tot boven USD 3.450 dankzij zijn status van veilige haven. Het fonds boekte in augustus een flink positief rendement. Ten opzichte van juli hebben we de portefeuilleallocatie slechts licht gewijzigd: de weging van aandelen is verhoogd en die van obligaties en grondstoffen juist iets verlaagd. Ook onze beleggingsgraad is gestegen, tot 125%. Zo breidden we de weging van Chinese aandelen uit, terwijl we die van Amerikaanse smallcaps afbouwden en Japanse aandelen volledig van de hand deden. Onze posities in obligaties en grondstoffen hebben we iets verkleind.

Meer tonen Minder tonen

Samenstelling van de portefeuille

De samenstelling van de portefeuille geeft u een meer gedetailleerd overzicht van de verdeling van Allianz GI Multi Asset Dynamic over de verschillende activaklassen: aandelenfondsen, obligatiefondsen en andere.

Activaklassen

Op 31/08/2025

Weging van activaklassen in de tijd (incl. derivaten)

van 31/12/2019 tot 30/06/2025 (in %)

Equity = Aandelen, Fixed Income = Obligaties, Alternative Investments = Alternatieve beleggingen, Commodities = Grondstoffen, Cash = Cash
This is for guidance only and not indicative of future allocation. Past performance does not predict future returns.
Source: Allianz Global Investors, data as per 30/06/2025.

Opportunistische/satellietbeleggingen in detail in de tijd (incl. derivaten)

van 31/12/2014 tot 30/06/2025 (in %)

This is for guidance only and not indicative of future allocation. Past performance does not predict future returns.
Source: Allianz Global Investors, data as per 30/06/2025.

Top Holdings

Op 31/08/2025

SCHRODER INTL EMG EUROPE-AAC	3,61%
ISHARES GOLD PRODUCERS	2,86%
NVIDIA CORP	2,69%
MICROSOFT CORP	2,63%
APPLE INC	2,57%
TWELVE CAT BD-SI2 EURACC	1,75%
ALLIANZ-VOLATILITY STR-I	1,66%
ALLIANZ CHIN A SHRS-W USD I	1,52%
ARAMEA RENDIT PL NACHALTIG-I	1,23%
ISHARES JP MORGAN ADVANCED $	1,18%

Dit voorbeeld is louter indicatief. Het is niet maatgevend voor toekomstige allocaties.
In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

De informatie over duurzaamheid die in dit document over het product is opgenomen, werd naar best vermogen opgesteld door Allianz Benelux NV. Hiervoor is Allianz Benelux NV echter afhankelijk van de informatie over de verschillende duurzaamheidsaspecten die door de vermogensbeheerders beschikbaar wordt gesteld. Evenwel, de wetgeving die verplicht om deze informatie ter beschikking te stellen, is pas op 1 januari 2023 in werking getreden. De informatie in dit document is bijgevolg opgesteld op basis van de tot op heden beschikbare informatie en kan verder worden gewijzigd en/of aangevuld volgens de informatie die de vermogensbeheerders de komende jaren zullen verstrekken.

Frequent gebruikte documenten

We raden u sterk aan om deze documenten te lezen voordat u een contract afsluit via uw verzekeringsmakelaar.

Wettelijke bepalingen

Raadpleeg de essentiële-informatiedocumenten, bijkomende precontractuele informatie, het specifieke-informatiedocument voor de fondsen alsook de Algemene Voorwaarden of het Beheersreglement voor meer informatie over de aanvullende kenmerken van de optie en het product, de beleggingsdoelstellingen, de kosten en belastingen die de klanten worden aangerekend, het minimumbedrag van de inschrijving, de looptijd, de plaats waar de netto-inventariswaarde van de deelnemingsrechten kan worden gevonden en de klachtenprocedures.
Het toepasselijk recht voor de beleggingsopties gecommercialiseerd door Allianz benelux SA is het Belgisch recht.
U kan elke klacht over de uitvoering van het contract richten aan de dienst Klachtenbeheer van Allianz Benelux NV: Koning Albert II-laan 32, 1000 Brussel, tel. 02/214.77.36, fax 02/214.61.71, klachten@allianz.be, www.allianz.be.
Indien u niet tevreden bent na het antwoord van onze dienst Klachtenbeheer, kan u contact opnemen met de Ombudsman van de Verzekeringen: de Meeûssquare 35, 1000 Brussel, tel. 02/547.58.71, fax 02/547.59.75, info@ombudsman-insurance.be, www.ombudsman-insurance.be.

Hulp nodig?

Contacteer een makelaar en krijg het juiste advies!

CONTACTEER EEN MAKELAAR

De informatie over duurzaamheid die in dit document over het product is opgenomen, werd naar best vermogen opgesteld door Allianz Benelux NV. Hiervoor is Allianz Benelux NV echter afhankelijk van de informatie over de verschillende duurzaamheidsaspecten die door de vermogensbeheerders beschikbaar wordt gesteld. Evenwel, de wetgeving die verplicht om deze informatie ter beschikking te stellen, is pas op 1 januari 2023 in werking getreden. De informatie in dit document is bijgevolg opgesteld op basis van de tot op heden beschikbare informatie en kan verder worden gewijzigd en/of aangevuld volgens de informatie die de vermogensbeheerders de komende jaren zullen verstrekken.