Fonds mixte possédant un profil équilibré, une gestion des risques basée sur la VaR

Allianz GI Multi Asset Balanced

Objectif d'investissement

AX Allianz GI Multi Asset Balanced est un fonds d’investissement interne commercialisé dans la partie de la branche 23 de l’assurance-vie Allianz Xcellence. Les avoirs du fonds d'investissement interne sont investis à 100% dans le Fonds Allianz Dynamic Multi Asset Strategy SRI 50 Catégorie d'Actions IT (EUR) de la Société d'Investissement à Capital Variable (SICAV) de droit luxembourgeois Allianz Global Investors Fund gérée par Allianz Global Investors GmbH. La politique d'investissement du Fonds vise un accroissement du capital sur le long terme via l'investissement dans un vaste éventail de catégories d'actifs, avec une orientation sur les Marchés d'actions, obligataires et monétaires mondiaux en vue de générer, à moyen terme, une performance comparable à celle d'un portefeuille équilibré dans une fourchette de volatilité de 6 à 12 % conformément à la Stratégie d'investissement socialement responsable (« Stratégie ISR »). Le Fonds investit au moins 70 % de ses actifs dans des Actions (titres de participation) et/ou obligations et/ou d'autres catégories d'actifs telles que décrites dans l'objectif d'investissement. Le Fonds peut investir jusqu'à 35 % de ses actifs dans des Actions (titres de participation). Le Fonds peut toutefois investir jusqu'à 50 % de ses actifs directement dans des Actions (titres de participation) et des valeurs mobilières comparables. Le Fonds peut investir jusqu'à 25 % de ses actifs sur les Marchés émergents. Toutes les obligations et tous les instruments du marché monétaire doivent être assortis, au moment de leur acquisition, d'une notation d'au moins B- ou d'une notation comparable d'une agence de notation reconnue. Le Fonds peut investir jusqu'à 20 % de ses actifs dans des OPCVM et/ou OPC et jusqu'à 10 % dans des ABS et/ou MBS. La Stratégie ISR s'applique en ce qui concerne l'acquisition des Actions (titres de participation) et des obligations. La Duration (au niveau de la VNI) des actifs du Fonds doit s'établir entre moins 2 ans et plus 10 ans. Au moins 70% du Fonds (hors liquidités, dépôts et dérivés non notés) seront évalués par une Notation ISR.

Investisseur de détails visés

Le Fonds s’adresse aux investisseurs qui suivent un objectif de constitution de capital avec une exposition supérieure à la moyenne aux variations de cours. Le Fonds ne convient pas aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport à court terme. Le Fonds s’adresse aux investisseurs qui possèdent des connaissances de base et/ou un peu d’expérience en matière de produits financiers. L’investisseur potentiel doit être en mesure d’assumer une perte financière et ne doit pas accorder d’importance à la protection de son capital.

Les coûts

Lors de la souscription du produit, des frais d'entrées sont dû.
Cela vise notamment : les frais de commission . Par la suite, il y a des frais récurrents de type : frais de gestion. Pour de plus amples informations sur ce produit, vous pouvez contacter votre courtier ou consulter les documents d'informations clés du fonds ainsi que le règlement de gestion. Vous souhaitez savoir combien vous coûterait la souscription du produit incluant ce fonds ou conclure un contrat ? Demandez conseil à votre courtier ou trouvez un courtier ici.

"Les fonds multi-actifs modernes offrent la possibilité d'obtenir des rendements intéressants avec des marges de fluctuation adaptées. Dans ce contexte, ces portefeuilles efficaces sont plus que de simples fonds mixtes" d'actions et d'obligations. Aujourd'hui, les gestionnaires de fonds peuvent choisir parmi un éventail plus large de classes d'actifs liquides. Je suis sûr qu'avec une telle configuration, il est possible de faire de l'investissement un succès malgré des fluctuations importantes.„

Marcus Bayer, Spécialiste Produit chez Allianz Global Investors

Les marchés mondiaux ont fortement chuté en mars, sur fond d’enlisement du conflit entre les États-Unis et Israël d’une part et l’Iran de l’autre, suscitant une aversion généralisée pour le risque. Les actions mondiales ont dévissé et seul le secteur de l’énergie s’est inscrit en hausse, les cours du pétrole ayant grimpé en flèche suite au blocage du détroit d’Ormuz par l’Iran. Les coûts élevés de l’énergie ont assombri les perspectives d’inflation et réduit les attentes d’un assouplissement monétaire à court terme. Les marchés obligataires européens ont été mis à rude épreuve avec la hausse marquée des rendements des emprunts d’État de la zone euro, les investisseurs anticipant une hausse de l’inflation et un éventuel resserrement monétaire de la BCE. Celle-ci a maintenu ses taux à 2,0%, mais a averti que la flambée des prix de l’énergie faisait peser des risques à la hausse sur l’inflation, incitant les marchés à revoir leurs prévisions de taux pour 2026. Les gilts britanniques ont également enregistré une correction, ce qui a fait grimper les rendements à leur plus haut niveau depuis 2008, la Banque d’Angleterre ayant adopté un ton nettement plus incisif. L’USD s’est raffermi, porté par la demande de valeurs refuges, tandis que le climat s’est légèrement amélioré en fin de mois, sur fond d’espoirs timides d’une désescalade au Moyen-Orient. Le DMAS 50 a enregistré une forte baisse mensuelle. En mars, l’exposition aux actions a été revue à la baisse, en particulier sur les marchés émergents. Parallèlement, les allocations aux obligations ont été relevées, tandis que le niveau d’investissement a été abaissé. Par ailleurs, les couvertures en actions sur les marchés européens et américains ont été clôturées avec une plus-value, tandis que l’exposition aux matières premières, aux marchés actions défensifs et aux actions d’Amérique latine a été renforcée.

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Structure du portefeuille

La composition du portefeuille vous donne un aperçu plus détaillé de l’allocation d’Allianz GI Multi Asset Balanced dans les différentes classes d’actifs : fonds actions, fonds obligataires et autres.

Classes d'actifs

Au 31-03-26

Evolution des pondérations des classes d'actifs (inclus dérivés)

du 31/12/2019 au 31/01/2026 (en %)

Equity = Actions, Fixed Income = Obligations, Alternative Investments = Investissements alternatifs , Commodities = Matières premières, Cash = Liquidités
Les présentes informations sont fournies uniquement à titre d’illustration et ne préjugent pas de l’allocation future. Les prévisions ne préjugent pas des performances futures.
Source: Allianz Global Investors ; données au 31/01/2026.

Evolution des pondérations des classes d'actifs (inclus dérivés)

du 31/12/2014 au 31/01/2026 (en %)

Les présentes informations sont fournies uniquement à titre d’illustration et ne préjugent pas de l’allocation future. Les prévisions ne préjugent pas des performances futures.
Source: Allianz Global Investors ; données au 31/01/2026.

Top Holdings

Au 31-03-26

ALLIANZ DYNAMIC COMMODITIES I (H2-EUR)	4,86 %
ALLIANZ EM MK SEL BD-WTH2EUR	3,24 %
NVIDIA CORP	2,03 %
APPLE INC	1,99 %
ISHARES JP MORGAN ADVANCED $	1,98 %
TWELVE CAT BD-SI2 EURACC	1,76 %
MICROSOFT CORP	1,56 %
ISHARES DVL MKT PROPERTY YLD	1,48 %
SCHRODER INTL EMG EUROPE-AAC	1,41 %
ISHARES GOLD PRODUCERS	1,36 %

Les présentes données sont fournies à titre informatif uniquement et ne sauraient constituer des indications quant à l’allocation future.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Les informations relatives à la durabilité qui sont reprises dans le présent document sur le produit ont été établies par Allianz Benelux SA au mieux de ses possibilités. A cet effet, Allianz Benelux SA est néanmoins tributaire des informations relatives aux différents aspects de durabilité rendues disponibles par les gestionnaires d’actifs. La législation imposant la mise à disposition de ces informations n’est toutefois entrée en application qu’à compter du 1er janvier 2023. Les informations reprises dans le présent document ont par conséquent été établies sur la base des informations rendues disponibles à ce jour et pourront encore être modifiées et/ou complétées en fonction des informations qui seront transmises par les gestionnaires d’actifs au cours des prochaines années.

Documents fréquemment utilisés

Nous vous conseillons vivement de lire ces documents avant de conclure un contrat par l’intermédiaire de votre courtier en assurances.

Mentions légales

Pour plus d’informations sur les autres caractéristiques de l’option et du produit, les objectifs d’investissement, le détail des frais et taxes mis à charge du client, le montant minimum requis à la souscription, la durée, l’endroit où la valeur nette d’inventaire des unités peut être consulté ainsi que la procédure en cas de plainte, veuillez consulter les documents d’informations clés et d’informations précontractuelles supplémentaires, le document d’informations spécifiques pour le fonds, les Conditions Générales ou le Règlement de gestion.
Le droit applicable est le droit belge.
Vous pouvez adresser toute plainte à propos de l’exécution du contrat au service Gestion des plaintes d’Allianz Benelux : Boulevard du Roi Albert II, 32, 1000 Bruxelles, tél. 02/214.77.36, fax 02/214.61.71, plaintes@allianz.be, www.allianz.be.
Si la réponse de notre service Gestion des plaintes ne vous satisfait pas, vous pouvez contacter l’Ombudsman des assurances : square de Meeûs 35, 1000 Bruxelles, tél. 02/547.58.71, fax 02/547.59.75, info@ombudsman-insurance.be, www.ombudsman-insurance.be.

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Les informations relatives à la durabilité qui sont reprises dans le présent document sur le produit ont été établies par Allianz Benelux SA au mieux de ses possibilités. A cet effet, Allianz Benelux SA est néanmoins tributaire des informations relatives aux différents aspects de durabilité rendues disponibles par les gestionnaires d’actifs. La législation imposant la mise à disposition de ces informations n’est toutefois entrée en application qu’à compter du 1er janvier 2023. Les informations reprises dans le présent document ont par conséquent été établies sur la base des informations rendues disponibles à ce jour et pourront encore être modifiées et/ou complétées en fonction des informations qui seront transmises par les gestionnaires d’actifs au cours des prochaines années.