Fonds mixte possédant un profil offensif, une gestion des risques basée sur la VaR

Allianz GI Multi Asset Dynamic

Objectif d'investissement

AX Allianz GI Multi Asset Dynamic est un fonds d’investissement interne commercialisé dans la partie de la branche 23 de l’assurance-vie Allianz Xcellence. Les avoirs du fonds d'investissement interne sont investis à 100% dans le Fonds Allianz Dynamic Multi Asset Strategy SRI 75 Catégorie d'Actions IT (EUR) de la Société d'Investissement à Capital Variable (SICAV) de droit luxembourgeois Allianz Global Investors Fund gérée par Allianz Global Investors GmbH. La politique d'investissement du Fonds vise un accroissement du capital sur le long terme via l'investissement dans un vaste éventail de catégories d'actifs, avec une orientation sur les Marchés d'actions, obligataires et monétaires mondiaux en vue de générer, à moyen terme, une performance comparable à celle d'un portefeuille équilibré dans une fourchette de volatilité de 10 à 16 % conformément à la Stratégie d'investissement socialement responsable (« Stratégie ISR »). Le Fonds investit au moins 70 % de ses actifs dans des Actions (titres de participation) et/ou obligations et/ou d'autres catégories d'actifs telles que décrites dans l'objectif d'investissement. Le Fonds peut investir jusqu'à 30 % de ses actifs sur les Marchés émergents. Toutes les obligations et tous les instruments du marché monétaire doivent être assortis, au moment de leur acquisition, d'une notation d'au moins B- ou d'une notation comparable d'une agence de notation reconnue. Le Fonds peut investir jusqu'à 20 % de ses actifs dans des obligations à haut rendement, qui présentent habituellement un risque accru et un potentiel de bénéfices supérieur. Le Fonds peut investir jusqu'à 20 % des actifs dans des ABS et/ou MBS. Le Fonds peut investir jusqu'à 20 % de ses actifs dans des OPCVM et/ou OPC. La Stratégie ISR s'applique en ce qui concerne l'acquisition des Actions (titres de participation) et des obligations. La Duration (au niveau de la VNI) des actifs du Fonds doit s'établir entre moins 2 ans et plus 10 ans. Au moins 70% du portefeuille du Fonds (hors liquidités, dépôts et dérivés non notés) seront évalués par une Notation ISR.

Investisseur de détails visés

Le Fonds s’adresse aux investisseurs qui suivent un objectif de constitution de capital avec une exposition supérieure à la moyenne aux variations de cours. Le Fonds ne convient pas aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport à court terme. Le Fonds s’adresse aux investisseurs qui possèdent des connaissances de base et/ou un peu d’expérience en matière de produits financiers. L’investisseur potentiel doit être en mesure d’assumer une perte financière et ne doit pas accorder d’importance à la protection de son capital.

Les coûts

Lors de la souscription du produit, des frais d'entrées sont dû.
Cela vise notamment : les frais de commission . Par la suite, il y a des frais récurrents de type : frais de gestion.  Pour de plus amples informations sur ce produit, vous pouvez contacter votre courtier ou consulter les documents d'informations clés du fonds ainsi que le règlement de gestion. Vous souhaitez savoir combien vous coûterait la souscription du produit incluant ce fonds ou conclure un contrat ? Demandez conseil à votre courtier ou trouvez un courtier ici.

Marcus Bayer

"Les fonds multi-actifs modernes offrent la possibilité d'obtenir des rendements intéressants avec des marges de fluctuation adaptées. Dans ce contexte, ces portefeuilles efficaces sont plus que de simples fonds mixtes" d'actions et d'obligations. Aujourd'hui, les gestionnaires de fonds peuvent choisir parmi un éventail plus large de classes d'actifs liquides. Je suis sûr qu'avec une telle configuration, il est possible de faire de l'investissement un succès malgré des fluctuations importantes.„

Marcus Bayer, Spécialiste Produit chez Allianz Global Investors

Les actions mondiales ont légèrement progressé, permettant au MSCI All Country World (ACWI) de grimper de plus de 20% sur l’année. Les gains ont été limités pendant la majeure partie du mois, bien que le traditionnel rallye de Noël ait soutenu le moral...

Les actions mondiales ont légèrement progressé, permettant au MSCI All Country World (ACWI) de grimper de plus de 20% sur l’année. Les gains ont été limités pendant la majeure partie du mois, bien que le traditionnel rallye de Noël ait soutenu le moral des investisseurs durant les fêtes. L'escalade des manifestations en Iran et les exercices militaires chinois dans le détroit de Taïwan ont toutefois pesé sur le sentiment en fin de mois. Les actions européennes ont terminé en tête, suivies de près par les actions britanniques. Le Japon est arrivé 3e, sous-performant cependant l'indice mondial, tandis que les États-Unis ont dégagé un gain minime. Les marchés émergents sont restés à la traîne des marchés développés, plombés par la Chine, poids lourd de l’indice. S’agissant des secteurs du MSCI ACWI, la finance et les matériaux ont mené la danse, tandis que les services aux collectivités ont fait figure de lanterne rouge. Les obligations de la zone euro ont corrigé en décembre. Le rendement du Bund à 10 ans a atteint 2,9% au cours du mois, son plus haut niveau depuis la correction liée à l'assouplissement du frein à l'endettement en mars, dans un contexte d'inquiétudes croissantes quant à une possible hausse des taux de la BCE en 2026. Les marchés périphériques ont continué à surperformer, les rendements français à 10 ans restant supérieurs à ceux de l'Italie et de l'Espagne en raison des inquiétudes liées aux risques politiques persistants et à la viabilité des niveaux de dette du gouvernement français. Le fonds a généré une performance positive. Sur le mois, nous avons conservé une position optimiste mais sélective sur les actions et sommes restés quelque peu prudents dans l’exposition aux obligations. Par rapport à novembre, nous avons réduit le risque dans les deux classes d'actifs et réalloué le capital aux matières premières, en augmentant notamment notre position sur l'argent.

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Structure du portefeuille

La composition du portefeuille vous donne un aperçu plus détaillé de l’allocation d’Allianz GI Multi Asset Dynamic dans les différentes classes d’actifs : fonds actions, fonds obligataires et autres.

Classes d'actifs

Au 31-12-25

Evolution des pondérations des classes d'actifs (inclus dérivés)

du 31/12/2019 au 31/10/2025 (en %)

Pondération des classes d'actifs dans le temps (y compris les produits dérivés)

Equity = Actions, Fixed Income = Obligations, Alternative Investments = Investissements alternatifs , Commodities = Matières premières, Cash = Liquidités
Les présentes informations sont fournies uniquement à titre d’illustration et ne préjugent pas de l’allocation future. Les prévisions ne préjugent pas des performances futures.
Source: Allianz Global Investors, data as per 31/10/2025.

Evolution des pondérations des classes d'actifs (inclus dérivés)

du 31/12/2014 au 31/10/2025 (en %)

Evolution des pondérations des classes d'actifs (inclus dérivés) )

Les présentes informations sont fournies uniquement à titre d’illustration et ne préjugent pas de l’allocation future. Les prévisions ne préjugent pas des performances futures.
Source: Allianz Global Investors, data as per 31/10/2025.

Top Holdings

Au 31-12-25

ISHARES GOLD PRODUCERS
3,91 %
SCHRODER INTL EMG EUROPE-AAC
2,72 %
APPLE INC
2,56 %
NVIDIA CORP
2,53 %
MICROSOFT CORP
2,26 %
AMAZON.COM INC
1,47 %
TWELVE CAT BD-SI2 EURACC
1,43 %
ISHARES JP MORGAN ADVANCED $
1,34 %
ALLIANZ CHIN A SHRS-W USD I
1,34 %
ALLIANZ-VOLATILITY STR-I
1,33 %

Les présentes données sont fournies à titre informatif uniquement et ne sauraient constituer des indications quant à l’allocation future.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Les informations relatives à la durabilité qui sont reprises dans le présent document sur le produit ont été établies par Allianz Benelux SA au mieux de ses possibilités. A cet effet, Allianz Benelux SA est néanmoins tributaire des informations relatives aux différents aspects de durabilité rendues disponibles par les gestionnaires d’actifs. La législation imposant la mise à disposition de ces informations n’est toutefois entrée en application qu’à compter du 1er janvier 2023. Les informations reprises dans le présent document ont par conséquent été établies sur la base des informations rendues disponibles à ce jour et pourront encore être modifiées et/ou complétées en fonction des informations qui seront transmises par les gestionnaires d’actifs au cours des prochaines années.

Documents fréquemment utilisés

Nous vous conseillons vivement de lire ces documents avant de conclure un contrat par l’intermédiaire de votre courtier en assurances.

Mentions légales

  • Pour plus d’informations sur les autres caractéristiques de l’option et du produit, les objectifs d’investissement, le détail des frais et taxes mis à charge du client, le montant minimum requis à la souscription, la durée, l’endroit où la valeur nette d’inventaire des unités peut être consulté ainsi que la procédure en cas de plainte, veuillez consulter les documents d’informations clés et d’informations précontractuelles supplémentaires, le document d’informations spécifiques pour le fonds, les Conditions Générales ou le Règlement de gestion.
  • Le droit applicable est le droit belge.
  • Vous pouvez adresser toute plainte à propos de l’exécution du contrat au service Gestion des plaintes d’Allianz Benelux : Boulevard du Roi Albert II, 32, 1000 Bruxelles, tél. 02/214.77.36, fax 02/214.61.71, plaintes@allianz.be, www.allianz.be.
  • Si la réponse de notre service Gestion des plaintes ne vous satisfait pas, vous pouvez contacter l’Ombudsman des assurances : square de Meeûs 35, 1000 Bruxelles, tél. 02/547.58.71, fax 02/547.59.75, info@ombudsman-insurance.be, www.ombudsman-insurance.be.

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Les informations relatives à la durabilité qui sont reprises dans le présent document sur le produit ont été établies par Allianz Benelux SA au mieux de ses possibilités. A cet effet, Allianz Benelux SA est néanmoins tributaire des informations relatives aux différents aspects de durabilité rendues disponibles par les gestionnaires d’actifs. La législation imposant la mise à disposition de ces informations n’est toutefois entrée en application qu’à compter du 1er janvier 2023. Les informations reprises dans le présent document ont par conséquent été établies sur la base des informations rendues disponibles à ce jour et pourront encore être modifiées et/ou complétées en fonction des informations qui seront transmises par les gestionnaires d’actifs au cours des prochaines années.