Fonds mixte possédant un profil offensif, une gestion des risques basée sur la VaR

Allianz GI Multi Asset Dynamic

Objectif d'investissement

AX Allianz GI Multi Asset Dynamic est un fonds d’investissement interne commercialisé dans la partie de la branche 23 de l’assurance-vie Allianz Xcellence. Les avoirs du fonds d'investissement interne sont investis à 100% dans le Fonds Allianz Dynamic Multi Asset Strategy SRI 75 Catégorie d'Actions IT (EUR) de la Société d'Investissement à Capital Variable (SICAV) de droit luxembourgeois Allianz Global Investors Fund gérée par Allianz Global Investors GmbH. La politique d'investissement du Fonds vise un accroissement du capital sur le long terme via l'investissement dans un vaste éventail de catégories d'actifs, avec une orientation sur les Marchés d'actions, obligataires et monétaires mondiaux en vue de générer, à moyen terme, une performance comparable à celle d'un portefeuille équilibré dans une fourchette de volatilité de 10 à 16 % conformément à la Stratégie d'investissement socialement responsable (« Stratégie ISR »). Le Fonds investit au moins 70 % de ses actifs dans des Actions (titres de participation) et/ou obligations et/ou d'autres catégories d'actifs telles que décrites dans l'objectif d'investissement. Le Fonds peut investir jusqu'à 30 % de ses actifs sur les Marchés émergents. Toutes les obligations et tous les instruments du marché monétaire doivent être assortis, au moment de leur acquisition, d'une notation d'au moins B- ou d'une notation comparable d'une agence de notation reconnue. Le Fonds peut investir jusqu'à 20 % de ses actifs dans des obligations à haut rendement, qui présentent habituellement un risque accru et un potentiel de bénéfices supérieur. Le Fonds peut investir jusqu'à 20 % des actifs dans des ABS et/ou MBS. Le Fonds peut investir jusqu'à 20 % de ses actifs dans des OPCVM et/ou OPC. La Stratégie ISR s'applique en ce qui concerne l'acquisition des Actions (titres de participation) et des obligations. La Duration (au niveau de la VNI) des actifs du Fonds doit s'établir entre moins 2 ans et plus 10 ans. Au moins 70% du portefeuille du Fonds (hors liquidités, dépôts et dérivés non notés) seront évalués par une Notation ISR.

Investisseur de détails visés

Le Fonds s’adresse aux investisseurs qui suivent un objectif de constitution de capital avec une exposition supérieure à la moyenne aux variations de cours. Le Fonds ne convient pas aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport à court terme. Le Fonds s’adresse aux investisseurs qui possèdent des connaissances de base et/ou un peu d’expérience en matière de produits financiers. L’investisseur potentiel doit être en mesure d’assumer une perte financière et ne doit pas accorder d’importance à la protection de son capital.

Les coûts

Lors de la souscription du produit, des frais d'entrées sont dû.
Cela vise notamment : les frais de commission . Par la suite, il y a des frais récurrents de type : frais de gestion.  Pour de plus amples informations sur ce produit, vous pouvez contacter votre courtier ou consulter les documents d'informations clés du fonds ainsi que le règlement de gestion. Vous souhaitez savoir combien vous coûterait la souscription du produit incluant ce fonds ou conclure un contrat ? Demandez conseil à votre courtier ou trouvez un courtier ici.

Marcus Bayer

"Les fonds multi-actifs modernes offrent la possibilité d'obtenir des rendements intéressants avec des marges de fluctuation adaptées. Dans ce contexte, ces portefeuilles efficaces sont plus que de simples fonds mixtes" d'actions et d'obligations. Aujourd'hui, les gestionnaires de fonds peuvent choisir parmi un éventail plus large de classes d'actifs liquides. Je suis sûr qu'avec une telle configuration, il est possible de faire de l'investissement un succès malgré des fluctuations importantes.„

Marcus Bayer, Spécialiste Produit chez Allianz Global Investors

Le mois de juin a été volatil, les actions internationales ayant clôturé à un niveau globalement étale. Les marchés ont d'abord été ébranlés par la recrudescence des tensions au Moyen-Orient, avant de rebondir après l'annonce d'un accord entre les États-Unis...

Le mois de juin a été volatil, les actions internationales ayant clôturé à un niveau globalement étale. Les marchés ont d'abord été ébranlés par la recrudescence des tensions au Moyen-Orient, avant de rebondir après l'annonce d'un accord entre les États-Unis et l'Iran, la réouverture du détroit d'Ormuz et la forte baisse des cours du pétrole. Cette reprise a toutefois été freinée par un regain d’inquiétudes concernant les dépenses en matière d’IA et par un ralentissement de la demande de semi-conducteurs. Les actions européennes ont surperformé, tandis que les secteurs de la santé, de la finance et de l'industrie ont engrangé les gains les plus élevés. Les obligations se sont inscrites en légère hausse, la chute des cours du pétrole ayant atténué les anticipations d'inflation, malgré les hausses de taux de la BCE et de la Banque du Japon ainsi que la posture offensive de la Fed. Les obligations d’entreprises ont également gagné du terrain. Le dollar américain s'est globalement raffermi, tandis que le Brent a dévissé suite à la reprise du transit du pétrole via le détroit d'Ormuz, ce qui a alimenté l'appétit pour le risque en cette fin de mois. Le DMAS 75 a enregistré une performance plutôt neutre en juin. Dans le même temps, l'exposition aux actions et aux obligations a été relevée, essentiellement via une allocation plus importante aux actions japonaises et aux obligations émergentes. Des actions du secteur de l'énergie ont en outre été intégrées au portefeuille, tandis que des actions britanniques ont été vendues. L’exposition aux matières premières et à l’or a été légèrement réduite. Ces changements ont globalement fait augmenter le niveau d'investissement du portefeuille.

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Structure du portefeuille

La composition du portefeuille vous donne un aperçu plus détaillé de l’allocation d’Allianz GI Multi Asset Dynamic dans les différentes classes d’actifs : fonds actions, fonds obligataires et autres.

Classes d'actifs

Au 30-06-26

Evolution des pondérations des classes d'actifs (inclus dérivés)

du 31/12/2019 au 31/01/2026 (en %)

Pondération des classes d'actifs dans le temps (y compris les produits dérivés)

Equity = Actions, Fixed Income = Obligations, Alternative Investments = Investissements alternatifs , Commodities = Matières premières, Cash = Liquidités
Les présentes informations sont fournies uniquement à titre d’illustration et ne préjugent pas de l’allocation future. Les prévisions ne préjugent pas des performances futures.
Source: Allianz Global Investors, data as per 31/01/2026.

Evolution des pondérations des classes d'actifs (inclus dérivés)

du 31/12/2014 au 31/01/2026 (en %)

Evolution des pondérations des classes d'actifs (inclus dérivés) )

Les présentes informations sont fournies uniquement à titre d’illustration et ne préjugent pas de l’allocation future. Les prévisions ne préjugent pas des performances futures.
Source: Allianz Global Investors, data as per 31/01/2026.

Top Holdings

Au 30-06-26

ALLIANZ DYNAMIC COMMODITIES I (H2-EUR)
3,80 %
NVIDIA CORP
2,68 %
PIMCO GIS-EMK OPP FND-INSAC
2,50 %
APPLE INC
2,43 %
ASML HOLDING NV
1,97 %
MICROSOFT CORP
1,71 %
L&G ROBO GLOBAL ROBOTICS&AUT
1,50 %
ALLIANZ EM MK SEL BD-WTH2EUR
1,42 %
ALPHABET INC-CL A
1,36 %
AMAZON.COM INC
1,34 %

Les présentes données sont fournies à titre informatif uniquement et ne sauraient constituer des indications quant à l’allocation future.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Les informations relatives à la durabilité qui sont reprises dans le présent document sur le produit ont été établies par Allianz Benelux SA au mieux de ses possibilités. A cet effet, Allianz Benelux SA est néanmoins tributaire des informations relatives aux différents aspects de durabilité rendues disponibles par les gestionnaires d’actifs. La législation imposant la mise à disposition de ces informations n’est toutefois entrée en application qu’à compter du 1er janvier 2023. Les informations reprises dans le présent document ont par conséquent été établies sur la base des informations rendues disponibles à ce jour et pourront encore être modifiées et/ou complétées en fonction des informations qui seront transmises par les gestionnaires d’actifs au cours des prochaines années.

Documents fréquemment utilisés

Nous vous conseillons vivement de lire ces documents avant de conclure un contrat par l’intermédiaire de votre courtier en assurances.

Mentions légales

  • Pour plus d’informations sur les autres caractéristiques de l’option et du produit, les objectifs d’investissement, le détail des frais et taxes mis à charge du client, le montant minimum requis à la souscription, la durée, l’endroit où la valeur nette d’inventaire des unités peut être consulté ainsi que la procédure en cas de plainte, veuillez consulter les documents d’informations clés et d’informations précontractuelles supplémentaires, le document d’informations spécifiques pour le fonds, les Conditions Générales ou le Règlement de gestion.
  • Le droit applicable est le droit belge.
  • Vous pouvez adresser toute plainte à propos de l’exécution du contrat au service Gestion des plaintes d’Allianz Benelux : Boulevard du Roi Albert II, 32, 1000 Bruxelles, tél. 02/214.77.36, fax 02/214.61.71, plaintes@allianz.be, www.allianz.be.
  • Si la réponse de notre service Gestion des plaintes ne vous satisfait pas, vous pouvez contacter l’Ombudsman des assurances : square de Meeûs 35, 1000 Bruxelles, tél. 02/547.58.71, fax 02/547.59.75, info@ombudsman-insurance.be, www.ombudsman-insurance.be.

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Les informations relatives à la durabilité qui sont reprises dans le présent document sur le produit ont été établies par Allianz Benelux SA au mieux de ses possibilités. A cet effet, Allianz Benelux SA est néanmoins tributaire des informations relatives aux différents aspects de durabilité rendues disponibles par les gestionnaires d’actifs. La législation imposant la mise à disposition de ces informations n’est toutefois entrée en application qu’à compter du 1er janvier 2023. Les informations reprises dans le présent document ont par conséquent été établies sur la base des informations rendues disponibles à ce jour et pourront encore être modifiées et/ou complétées en fonction des informations qui seront transmises par les gestionnaires d’actifs au cours des prochaines années.